Nguồn: https://kenhtrading.io/truoc-phien-my-08-09-brent-nikkei-cpi/
Thị trường tài chính toàn cầu đang chứng kiến nhiều biến động đáng chú ý trước phiên giao dịch Mỹ ngày 08/09. Trong đó, giá dầu Brent gần 99 USD là một trong những điểm nhấn quan trọng, phản ánh căng thẳng địa chính trị và kỳ vọng về chính sách tiền tệ. Các nhà đầu tư và trader đang theo dõi sát sao dữ liệu lạm phát sắp tới của Mỹ và các quyết định từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed), cùng với tình hình bất ổn ở Trung Đông.
Diễn biến chính của thị trường tài chính toàn cầu
Trước kỳ nghỉ lễ Labor Day, thị trường chứng khoán Mỹ ghi nhận sự giảm điểm nhẹ. Cụ thể, chỉ số Dow giảm 0,54% xuống 53.398,34 điểm, S&P 500 giảm 0,42% còn 7.715,09 điểm, và Nasdaq cũng giảm 0,27% xuống 26.511,93 điểm. Sự sụt giảm này diễn ra trong bối cảnh các nhà đầu tư chờ đợi những thông tin vĩ mô quan trọng sắp tới.
Tại khu vực châu Á, chỉ số Nikkei của Nhật Bản kết phiên giảm 1,53%, xuống 65.385,91 điểm, chủ yếu do sự yếu kém của ngành điện tử và máy móc. Trong khi đó, chỉ số ASX 200 của Úc cũng giảm 1% xuống 8.920,80 điểm, với tâm lý tiêu dùng Úc giảm 5,2% xuống 84,4 điểm. Đáng chú ý, lương thực tế tại Nhật Bản trong tháng 7 đã tăng 2,4%.
Các thị trường châu Âu cũng có diễn biến trái chiều. Chỉ số FTSE của Anh giảm 0,12%, DAX của Đức giảm 0,25%, trong khi CAC của Pháp lại tăng 0,25%. Đấu giá Gilt Anh đã đạt mức cao nhất kể từ năm 1998, cho thấy những lo ngại về lãi suất và lạm phát tại khu vực này.
Giá dầu Brent gần 99 USD và thị trường năng lượng
Giá dầu thô tiếp tục duy trì đà tăng mạnh mẽ. Dầu Brent đã tiến gần 99 USD, ghi nhận mức tăng 1 USD sau đợt tấn công của Houthi vào các cơ sở năng lượng của Saudi Arabia. Vào sáng cùng ngày, giá dầu WTI ở mức 92,43 USD, và Brent là 97,07 USD. Tuy nhiên, đến chiều, giá WTI đã vượt mốc 94 USD, đạt mức cao nhất trong 3 tháng qua.
Tình hình tại eo biển Hormuz vẫn là một yếu tố rủi ro lớn đối với nguồn cung dầu mỏ toàn cầu. Theo dữ liệu, sản lượng dầu thành phẩm tại khu vực này chỉ còn khoảng 35% so với mức trước chiến tranh, và dầu thô còn khoảng 70% so với thời kỳ trước xung đột. Điều này làm tăng thêm áp lực lên giá dầu.
Goldman Sachs đưa ra dự báo rằng giá Brent có thể giảm xuống 85 USD vào tháng 12/2026 và 80 USD vào năm 2027. Tuy nhiên, nếu căng thẳng tại Hormuz leo thang, giá dầu có thể dễ dàng chạm mốc 120 USD, nhấn mạnh sự nhạy cảm của thị trường với các yếu tố địa chính trị.
Vàng, USD và các đồng tiền chủ chốt
Vàng giao ngay được ghi nhận ở mức 4.422,83 USD, dao động quanh mốc 4.410 USD. Kim loại quý này tiếp tục đóng vai trò là tài sản trú ẩn an toàn trong bối cảnh căng thẳng tại Trung Đông. Tuy nhiên, đà tăng của vàng bị hạn chế bởi kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất và dữ liệu CPI sắp tới.
Đồng USD/JPY dao động trong khoảng 153,73 và 153,165, cho thấy sự mạnh lên của đồng bạc xanh. Đồng thời, đồng cũng đạt mức cao kỷ lục mới. Trong khi đó, đồng Euro vẫn giữ trên mốc 1,16, nhờ kỳ vọng từ thị trường về việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ. BNP Paribas dự báo Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ tăng 0,25 điểm lãi suất vào tháng 11.
Yếu tố vĩ mô và địa chính trị
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đang đối mặt với nhiều áp lực. Thị trường dự kiến xác suất Fed tăng lãi suất trong tháng 9 là hơn 50%. Dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ, dự kiến công bố vào ngày 11/9, sẽ là yếu tố then chốt định hình chính sách tiền tệ của Fed và hướng đi của thị trường.
Thêm vào đó, áp lực chính trị cũng đang hiện hữu. Cựu Tổng thống Donald Trump đã gây áp lực lên Chủ tịch Fed Kevin Warsh để hạ lãi suất. Trong khi đó, ông Hauser từ RBA (Ngân hàng Dự trữ Úc) nhận định rằng lạm phát vẫn còn nhiều rủi ro tăng và có thể cần thêm các biện pháp từ Fed.
Tình hình địa chính trị tại Trung Đông vẫn là một mối lo ngại lớn. Các cuộc tấn công liên tục của Houthi vào cơ sở năng lượng của Saudi Arabia đã gây gián đoạn tạm thời và tạo áp lực tăng giá dầu. Qatar đã kêu gọi mở eo biển Hormuz, cho thấy mức độ nghiêm trọng của tình hình.
Triển vọng và các điểm theo dõi
Thị trường đang trong trạng thái chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng, đặc biệt là báo cáo CPI và quyết định lãi suất của Fed. Có ba kịch bản chính cho trader trước phiên Mỹ:
- Kịch bản tích cực: Nếu CPI thấp hơn dự báo và Fed không tăng lãi suất, các chỉ số chứng khoán Mỹ và châu Á có khả năng phục hồi mạnh. Giá Brent có thể duy trì ở mức cao hiện tại.
- Kịch bản trung tính: CPI phù hợp với dự báo và Fed giữ quan điểm hiện tại, thị trường có thể dao động trong phạm vi hẹp. Giá Brent dự kiến ổn định quanh mức 99 USD.
- Kịch bản tiêu cực: CPI cao hơn dự báo và Fed tăng lãi suất, áp lực bán có thể lan rộng trên Dow, S&P và Nasdaq. Đồng USD sẽ mạnh lên, vàng và đồng trở thành nơi trú ẩn. Giá Brent có thể tăng vượt 100 USD nếu tình hình Hormuz xấu đi.
Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các yếu tố sau:
- Báo cáo CPI Mỹ vào ngày 11/9.
- Thông tin từ Fed và các phát biểu của Kevin Warsh, Hauser.
- Diễn biến tại Hormuz/Houthi, bao gồm sản lượng dầu và hoạt động vận chuyển tàu.
- Giá dầu Brent và WTI, đặc biệt là các ngưỡng 99 USD và 94 USD.
- Các chỉ số chứng khoán chính như Dow, S&P 500, Nasdaq, Nikkei, ASX.
- Tỷ giá USD/JPY, EUR/USD và giá vàng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung được cung cấp trên t2trust chỉ nhằm mục đích thông tin. Chúng tôi không đảm bảo tuyệt đối về chất lượng, độ chính xác hoặc tính đầy đủ của các dữ liệu có nguồn từ bên thứ ba. Nội dung trên trang không cấu thành lời khuyên tài chính hay khuyến nghị đầu tư. Chúng tôi đặc biệt khuyến khích độc giả tự tiến hành nghiên cứu và tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính đủ tiêu chuẩn trước khi đưa ra bất kỳ quyết định giao dịch nào.
