Đồng Euro (EUR) đã trả lại toàn bộ đà phục hồi có được trong phiên giao dịch thứ Ba và trượt về mức thấp nhất trong 17 tháng. Diễn biến này xảy ra khi lợi suất trái phiếu chính phủ Pháp kỳ hạn 10 năm một lần nữa tăng vọt, cho thấy áp lực bán tháo vẫn tiếp diễn trên thị trường tài chính Pháp. Cặp tiền tệ EUR/USD hiện đang giao dịch ngay dưới ngưỡng 1,1200.
Thống đốc Banque de France, ông François Villeroy de Galhau (Moulin), cho biết vào thứ Tư rằng áp lực trên trái phiếu Pháp là nghiêm trọng. Tuy nhiên, ông khẳng định tình hình chưa đáp ứng các điều kiện để Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) phải can thiệp hỗ trợ. Điều này đồng nghĩa với việc không có biện pháp hỗ trợ nào được đưa ra, khiến phần lợi suất bổ sung trên nợ Pháp trở thành rủi ro mà mọi nhà đầu tư nắm giữ tài sản bằng Euro phải chịu.
Kể từ cuối tháng 9, tỷ giá EUR/USD đã có xu hướng biến động cùng với chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu Pháp và Đức. Ông Moulin, một thành viên Hội đồng Thống đốc ECB, nhấn mạnh rằng nhiệm vụ của ECB là đưa lạm phát về gần mức 2% và Pháp có thể tự điều chỉnh ngân sách của mình bằng cách giữ thâm hụt ở mức 5% sản lượng. Tuy nhiên, Pháp dự kiến đạt mức thâm hụt 5,4% trong năm nay, cho thấy việc khắc phục vấn đề vẫn còn là một thách thức.
Vị Thế Bán Khống Euro Đạt Mức Kỷ Lục
Các nhà giao dịch đầu cơ đã nắm giữ khoảng 301.000 hợp đồng tương lai đặt cược vào sự suy yếu của đồng Euro tính đến tuần ngày 29 tháng 9. Đây là mức cao nhất từng được ghi nhận trong dữ liệu của các cơ quan quản lý Mỹ, với tổng giá trị khoảng 38 tỷ Euro. Sau khi bù trừ các cược vào đà tăng, số hợp đồng bán khống ròng còn khoảng 63.000, mức cao nhất được ghi nhận kể từ tháng 4 của những năm trước. Mỗi vị thế bán khống này cuối cùng đều phải được mua lại để đóng, vì vậy một thỏa thuận ngân sách Pháp hoặc giá khí đốt rẻ hơn có thể đẩy EUR/USD tăng nhanh hơn so với chỉ riêng tin tức.
Khí đốt là một nửa còn lại của các yếu tố gây áp lực lên đồng Euro. Dự trữ khí đốt của châu Âu đạt 71,5% vào ngày 2 tháng 10, thấp hơn đáng kể so với mức 82,6% một năm trước. Đồng thời, giá chuẩn khí đốt tại Hà Lan hiện cao hơn khoảng 120% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này làm tăng hóa đơn nhập khẩu năng lượng của khu vực, buộc các quốc gia phải bán Euro để mua các loại tiền tệ khác, gây thêm áp lực giảm giá cho đồng tiền chung. Châu Âu đang bước vào mùa sưởi ấm với lượng khí đốt dự trữ ít hơn và một đồng tiền yếu hơn để mua phần còn lại.
Triển Vọng Chính Sách và Dữ Liệu Kinh Tế
Biên bản cuộc họp ngày 10 tháng 9 của ECB, trong đó ngân hàng đã nâng lãi suất tiền gửi lên 2,50%, sẽ được công bố vào thứ Năm lúc 11:30 GMT. Trước đó, Kinh tế trưởng ECB Lane sẽ có bài phát biểu lúc 10:00 GMT. Thị trường tiền tệ hiện đang định giá khoảng 2,5 đợt tăng lãi suất nữa, giảm từ 3,5 đợt vào cuối tháng 9, sau khi Chủ tịch ECB Lagarde nhận định rằng chi phí vay cao hơn đã bắt đầu làm chậm nền kinh tế. Thành viên Ban điều hành ECB Schnabel cũng sẽ phát biểu vào thứ Sáu lúc 13:30 GMT. Một biên bản hoặc bài phát biểu khơi lại kỳ vọng tăng lãi suất có thể giúp thu hẹp chênh lệch lãi suất với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và hỗ trợ tỷ giá EUR/USD.
Về phía dữ liệu kinh tế Mỹ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần sẽ được công bố vào thứ Năm lúc 12:30 GMT, dự báo ở mức 200.000 so với mức 197.000 trước đó. Khảo sát tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) vào thứ Sáu lúc 14:00 GMT được dự báo ở mức 47,6 so với 48,1. Mặc dù các số liệu này cho thấy tâm lý ảm đạm tại Mỹ, nhưng điều đó vẫn chưa khiến đồng Đô la phải trả giá gì đáng kể so với đồng Euro, khi EUR/USD hiện thấp hơn hơn sáu xu so với mức đỉnh tháng 4.
Về mặt kỹ thuật, các mức của EUR/USD vẫn gần mức thấp nhất 17 tháng. Chiều tăng, mức cao của thứ Tư chỉ trên 1,1250, thấp hơn mức của thứ Ba, và chưa có phiên nào kể từ ngày 1 tháng 10 chạm 1,1300. Mức 1,1350 đã chặn đà tăng vào ngày 1 tháng 10. Chiều giảm, mức thấp của thứ Hai chỉ trên 1,1150 là mức thấp nhất trong 17 tháng, và mức thấp của thứ Tư chỉ dừng ngay trước mức này. Mức 1,1100 là mốc tròn tiếp theo bên dưới. Xu hướng vẫn nghiêng về phe bán dưới 1,1300, với 1,1150 là mục tiêu đầu tiên và 1,1100 là mục tiêu tiếp theo.
